Mittelständische Unternehmen und deren Anleihen stehen bei Anlegern im Blickpunkt
(Düsseldorf, 7. November 2013) Nicht nur direkte Unternehmensbeteiligungen in Form eines Aktieninvestments bei mittelständischen Unternehmen sind gefragt, auch die Anleihen von mittelständischen Unternehmen sind in den letzten Jahren ins Blickfeld der Anleger gerückt.
Der MDAX für mittelgroße Unternehmen (der kleine Bruder des Deutschen Aktienindex) eilt von Rekordhoch zu Rekordhoch. Notierte der Index im Jahr 2009 noch bei knapp über 4.000 Punkten, kletterte er zu Jahresbeginn 2013 bereits auf 12.000 Punkte, um aktuell auf über 16.000 Punkte zu steigen.
Marktsegment überspringt 5 Milliarden Emissionsvolumen
Auch die Anleihen von mittelständischen Unternehmen sind bei Anlegern beliebt. Mittlerweile haben über 100 Unternehmen eine Unternehmensanleihe an den speziellen Marktsegmenten für Mittelstandsanleihen an den Börsen Frankfurt, Stuttgart und Düsseldorf notiert. Allein hier beträgt das Emissionsvolumen der Mittelstandsanleihen über 5 Milliarden Euro (zusätzlich gibt es weitere Unternehmensanleihen von mittelständischen Unternehmen, die außerhalb dieses speziellen Marktsegments notieren.)
Wie bei einem Aktieninvestment sollten sich Anleger auch bei Unternehmensanleihen sehr genau das Unternehmen anschauen, in das Ihr Geld investiert werden soll. Denn auch bei Unternehmensanleihen ist nicht alles Gold, was glänzt. Das noch junge Marktsegment für Mittelstandsanleihen erlebte bereits die ersten Pleiten. Das ist jedoch weniger ein Problem des Marktsegments als eher ein Problem der Branche. Die insolventen Emittenten kamen mehrheitlich aus dem Sektor Erneuerbare Energien (z.B. Windreich, 3W Power oder bkn biostrom). Emittenten aus anderen Branchen konnten ihre Mittelstandsanleihen weiterhin erfolgreich platzieren.
Ausgesuchte Mittelstandsanleihen bei Investoren weiterhin gefragt
Bei den Anleihen der HELMA Eigenheimbau AG oder des bayrische Industriezulieferers Alfmeier wurde die Zeichnung aufgrund der großen Nachfrage bereits am ersten Platzierungstag vorzeitig beendet. Die HELMA Eigenheimbau AG überzeugte die Anleger durch solide Umsatz- und Gewinnzahlen, Alfmeier gilt als einer der Hidden Champions in Deutschland und ist ein Familienunternehmen, das seinen Umsatz in den kommenden fünf Jahren um 50% steigern möchte.
Qualität rückt in den Vordergrund
Künftig werden klare Qualitätskriterien noch stärker sowohl über den Erfolg der Anleiheplatzierung als auch über die weitere Kursentwicklung entscheiden.
Anleger sollten das Marktsegment der Mittelstandsanleihen also nicht außer Acht lassen. Denn mit den richtigen Titeln lässt sich durchaus Rendite machen. Hierzu zählten in den letzten Jahren zum Beispiel die Anleihen der Dürr AG, German Pellets GmbH, SAF Holland S.A., KUKA AG, Karlsberg GmbH oder der Bastei Lübbe AG. Anleger der ersten Stunde verdienten durch den üppigen Kupon und Kurssteigerungen Renditen von zum Teil 10% und mehr im Jahr.
Hans-Jürgen Friedrich, Investmentexperte für Mittelstandsanleihen und Vorstand der KFM Deutsche Mittelstand AG, rät Anlegern zur Mischung verschiedener Titel. “Anleger sollten unbedingt auf eine breite Streuung ihrer Investments achten und genau analysieren, in welche Unternehmen sie investieren. Wer diese Arbeit nicht leisten möchte oder kann, sollte deshalb lieber auf einen Fonds setzen.”
In der Zeit vom 07.11.2013 bis zum 22.011.2013 kann der Deutsche Mittelstandsanleihen Fonds ( www.deutscher-mittelstandsanleihen-fonds.de ) an der Börse Frankfurt gezeichnet werden, der Anlegern genau diese Arbeit abnimmt. Während der Zeichnungsphase spart der Anleger den sonst üblichen Ausgabeaufschlag von 3%.
Über die KFM Deutsche Mittelstand AG
Die KFM Deutsche Mittelstand AG ist Initiator des Deutschen Mittelstandanleihen Fonds. Manager dieses Fonds ist die WARBURG INVEST LUXEMBOURG S.A. Der Fonds bietet eine attraktive Investmentmöglichkeit für private und institutionelle Investoren im unverändert bestehenden Niedrigzinsumfeld. Das Musterdepot der KFM Deutschen Mittelstand AG in welchem sich ausschließlich Anleihen von mittelständischen Unternehmen befinden erzielte in den letzten 3 Jahren eine Rendite von 8,09%, in den letzten beiden Jahren konnte die Rendite auf 10% p.a. gesteigert werden. Kernstück der Fondsauswahl ist das umfassende KFM-Scoring-Modell, mit dem vielfältige qualitative und quantitative Kennzahlen und Faktoren bewertet und anschließend zu einem Gesamturteil zusammengefasst werden.
Initiator des Deutschen Mittelstandsanleihen Fonds, Finanzanalyse von Mittelstandsanleihen
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